Trading externalisé

Rationalisez vos négociations pour un meilleur contrôle et une réduction des coûts.

Le défi

Les investisseurs institutionnels recherchent une plus grande prise de contrôle sur les décisions d’investissement et beaucoup décident d’internaliser la gestion de leur portefeuille. Cela ne va pas sans soulever plusieurs questions, et notamment le coût de l’implémentation et des négociations à l'échelle mondiale. Cependant, l'exécution avec des contreparties limitées ou locales n'offre pas la même qualité d'exécution ou la même gestion des risques que celles requises par les investisseurs pour gérer les expositions dans le respect des obligations fiduciaires.

Trading externalisé selon Russell Investments

Nous savons combien il est important d'associer une exécution solide à une stratégie d'investissement claire. Notre équipe de trading expérimentée fournit des solutions flexibles, alignées sur les besoins client, tout en utilisant les dernières avancées technologiques pour avoir accès à des liquidités permettant la réduction des coûts de transaction et une meilleure gestion des risques.

Nos services d'exécution sont en mesure de rationaliser vos négociations en agissant, pour votre compte, en qualité qu'agent pur.

Les actifs sont négociés selon une approche d'agent pur, au niveau mondial, 24h sur 24, avec l’ensemble des contreparties bancaires.

Cela permet d’accéder d’optimiser les coûts grâce à une équipe de négociateurs expérimentée .

Vous bénéficiez de négociations à la demande sans les coûts et la charge opérationnelle liés à l'établissement, et ce, de manière totalement indépendante.

Avantages du trading externalisé

Qualité d’exécution

Un partenariat avec une plate-forme d'exécution externalisée, telle que Russell Investments, permet une amélioration de la qualité d'exécution grâce à un accès à un plus grand nombre courtiers, de l'agrégation du flux d'ordres, des opportunités transverses accrues et tout en bénéficiant d’une technologie avancée permettant un accès aux liquidités aussi bien ‘buy-side’ que ‘sell-side’.

Amélioration de la performance

L'amélioration de la qualité d'exécution ont un impact direct sur la performance, tout en supprimant le fardeau commercial et la gestion des contreparties. Cela permet aux gérants de portefeuille de se concentrer uniquement sur les compétences essentielles : maintien de l’alpha, la constitution du portefeuille et le partage des meilleures pratiques avec les clients.

Réduction des coûts fixes

L'élaboration et le développement d'une table de négociation centralisée sont extrêmement coûteux, notamment en termes d’effectif, de technologie et d'implantation. Chacun de ces éléments peut avoir un impact direct sur la qualité d'exécution. Ces coûts ne sont pas reflétés dans la performance du fonds, mais dans la rentabilité de l'entreprise elle-même. En externalisant l'exécution, vous pouvez réduire les frais de négociation fixes, augmenter la rentabilité de l'entreprise et permettra d'être plus compétitive sur les marchés.

Flexibilité

Disposer d'un partenaire d'exécution dont les capacités globales couvrent toutes les régions et toutes les classes d'actifs ajoute de la flexibilité au processus d'investissement et améliore l'efficacité de l’implémentation.

Comment réussissons-nous à offrir ces avantages ?

Notre objectif est de fournir à nos clients des solutions d'exécution optimales pour améliorer la performance. Nous utilisons les dernières avancées technologiques pour accéder aux liquidités, réduire les coûts de transaction et gérer les risques. Notre équipe de trading expérimentée fournit des solutions flexibles alignées avec les intérêts et objectifs du client.

Les avantages apportés par Russell Investments

Une seule structure, deux accréditations : gérant de portefeuilles et courtier pour compte de tiers. Cela vous permet de tirer parti de notre vaste réseau de trading, ‘buy-side’ et ‘sell-side’.

Par le biais de notre approche en trading, Russell Investments réduit les coûts de négociation de 54 % en moyenne par rapport à l'univers de nos
homologues. 1

Accès aux bourses, aux courtiers, aux centres de négociation multilatéraux, aux réseaux transversaux du monde entier par le biais d’une table de négociations centralisée multi-actifs.

Au sein de notre Table de négociation centralisée, des spécialistes par classe d'actifs et par région travaillent 24 h/24.

Accès fiduciaire au marché

3,92 pb

Amélioration du prix d’exécution sur les obligations vs les 20 principaux gérants d’actifs.2

8,5 bps

Amélioration du prix d’exécution sur les actions vs. Elkins McSherry Peer Universe.3

6+ bps

Amélioration du prix d’éxécution sur les devises vs. FX Transparency Manager Universe.4

Prêt pour l’étape suivante ? Nous sommes à votre écoute.

Pour plus d’informations, veuillez contacter :

Riccardo
Stucchi
 
/ COUNTRY
MANAGER

+33 1 53 57 40 25

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Gestion de transition

Optimisation de la performance des actifs en transition tout en réduisant les coûts et les risques.

Gestion Overlay

Outil essentiel pour la gestion des portefeuilles de taille conséquente permettant une bonne gestion des risques et l’optimisation de la performance via l’utilisation de produits dérivés.

Gestion des devises

Notre expertise peut constituer une solution pertinente dans le cadre de votre gestion du risque sur les devises.

Toute opinion exprimée n'est pas un état de fait, peut faire l’objet de modifications et ne constitue en aucun cas un conseil d'investissement.

La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent varier à la hausse comme à la baisse et ne sont en aucun cas garantis. Il est possible que vous ne récupériez pas le montant investi au départ.

Les performances passées ne garantissent pas nécessairement les résultats futurs.

 

Informations sur les récompenses :

1 Référence uniquement aux actions, de Décembre 2014 à Décembre 2019.

2 MarketAxess, données de janvier 2019 à décembre 2019 pour les entreprises de la catégorie « USD investment grade ».

3 Elkins McSherry, quatre trimestres au 31 Décembre 2019

4 FX Transparency & Russell Investments. Coûts en 2019. Les performances passées ne garantissent pas nécessairement les résultats futurs. A titre illustratif uniquement.

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Merci de noter que tout investissement comporte des risques, notamment celui de perte de capital.

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