Currency
management
Gestire proattivamente il rischio valutario.
Cos’è il currency management?
Quando gli investitori istituzionali effettuano allocazioni su asset internazionali, sono esposti alle fluttuazioni dei tassi di cambio, che possono avere un forte impatto sui rendimenti realizzati. Il currency management utilizza strategie di copertura e di absolute return per ridurre al minimo i rischi dell'esposizione valutaria, cercando allo stesso tempo di utilizzarla come fonte di rendimento diversificato.
Offriamo soluzioni di currency management complete e risorse con esperienza e competenza per:
Ridurre il carico operativo della gestione dei cambi
Migliorare il profilo di rischio/rendimento del portafoglio
Ridurre i costi di transazione
La nostra gamma di soluzioni di currency management personalizzate
In qualità di currency manager leader a livello mondiale, Russell Investments vanta grande esperienza nel soddisfare le esigenze di clienti istituzionali sofisticati in tutto il mondo. I nostri specialisti, altamente qualificati, lavorano a fianco dei clienti per definire una strategia che contribuisca a minimizzare il rischio valutario insito nei portafogli internazionali. Supportati da un quadro di implementazione metodico e collaudato, eseguiamo le operazioni di trading in valuta estera (FX) in qualità sia di agente che di fiduciario. Possiamo aiutare a gestire il rischio operativo, di controparte e di settlement, oltre a fornire supporto continuo e reportistica completa sulle performance.
Russell Investments ha vinto il premio "Factor Investing Offering of the Year" agli European Pensions Awards del 2023: è stata giudicata all'avanguardia nella ricerca, nella formazione dei clienti e nell'attenzione ai fattori ambientali, sociali e di governance (ESG).
Il currency hedging tramite forward è un modo efficace per ridurre il rischio non remunerato derivante dell'esposizione valutaria, creando posizioni che si muovono in direzione opposta all'esposizione valutaria del portafoglio sottostante per minimizzare il rischio. Nei programmi di currency hedging passivo, copriamo una percentuale statica dell'esposizione in valuta estera.
Il currency hedging dinamico consente di modificare nel tempo il rapporto di copertura per generare extra-rendimenti rispetto a un hedging passivo. Il rapporto può essere adeguato alle valutazioni, ai tassi d'interesse e ad altri fattori che determinano i rendimenti legati alle valute. Ciò permette di migliorare il rapporto rischio/rendimento dei portafogli rispetto alle politiche di hedging statico o all’assenza di hedging.
La strategia absolute return currency utilizza un approccio sistematico per trarre beneficio dai fattori che influenzano i rendimenti valutari, creando un'esposizione intenzionale a fattori rilevanti. I rendimenti valutari sono scarsamente correlati agli asset tradizionali, e offrono ulteriori vantaggi in termini di diversificazione.
Supportiamo la strategia FX dei nostri clienti attraverso la nostra piattaforma di trading FX, che accede a molteplici fonti di liquidità e dispone di un team esperto che supervisiona il processo di trading. I nostri trader specializzati gestiscono attivamente la qualità dell'execution a livello di portafoglio in tempo reale, modificando la strategia di trading ordine per ordine, in risposta ai cambiamenti delle condizioni di mercato o a movimenti idiosincratici dei sottostanti. Eseguiamo le operazioni su più sedi, operando attivamente attraverso numerosi execution outlet in tutto il mondo, con accesso ad un'ampia varietà di fonti di liquidità. La nostra piattaforma di trading FX centralizzata accede a più banche, dealer e liquidity provider, riducendo al minimo i costi grazie a netting, crossing e un’execution di alto livello.
Perché scegliere Russell Investments come currency manager?
Piattaforma FX olistica
La nostra piattaforma di trading agency-only consente significative opportunità di netting e matching, per un trading efficiente, conveniente e riservato. Nel 2022 abbiamo negoziato 142 coppie di valute.
Competenze dedicate
Il nostro team FX è specializzato nella progettazione e nell'esecuzione di strategie valutarie personalizzate in base alle esigenze individuali di ciascun cliente. Il team gestisce oltre £40,4 miliardi di asset in strategie FX.
Processo end-to-end metodico
Con l’aiuto di processi collaudati e di una solida infrastruttura, il nostro team crea delle linee guida in base alle esigenze specifiche del cliente, che garantiscono il monitoraggio continuo e il reporting dettagliato e trasparente delle performance. Ciò permette al cliente di ridurre il proprio carico operativo in tranquillità.
90⁺
professionisti degli investimenti in tutto il mondo*
36 anni
di esperienza nei servizi di implementazione
100⁺ mercati
in cui siamo in grado di operare
I dati citati sono aggiornati al 31 dicembre 2022.
* Dati al 31 marzo 2023.
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Qualsiasi opinione espressa proviene da Russell Investments, non può essere considerata un’enunciazione di fatti, è soggetta a modifiche e non costituisce un’attività di consulenza in materia di investimenti.
Il valore degli investimenti può aumentare o diminuire e non è garantito. L’importo originariamente investito potrebbe non essere recuperato.
SOLUZIONI PER PORTAFOGLI PERSONALIZZATI
Competenze e strategie specialistiche per aiutare il tuo team a controllare meglio il portafoglio, limitare i costi, ridurre i rischi ed incrementare i rendimenti.
Gestione del rischio e della performance degli investimenti durante le ristrutturazioni di portafogli o asset class.
Uno strumento essenziale per la gestione di grandi pool di capitali, poiché i derivative overlays aiutano a gestire gli elementi di rischio e a migliorare la performance.
Miglior controllo delle esposizioni e dei rendimenti risk-adjusted e riduzione dei costi di implementazione, mantenendo gli investimenti allineati alle linee guida del cliente senza rinunciare ai benefici di un approccio multimanager.
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Fabrizio Mazzucato
Sales Director
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