Gestione valutaria

Gestione di rischi valutari complessi

La sfida

A volte, la volatilità valutaria di un portafoglio internazionale può neutralizzare i rendimenti degli asset sottostanti. Siamo esperti nel progettare e implementare strategie di gestione valutaria efficaci sul piano dei costi, mirate a una riduzione del rischio non compensato. Le valute possono inoltre offrire l’opportunità di migliorare i rendimenti totali di un portafoglio.

I vantaggi offerti da Russell Investments

Come leader mondiali nelle strategie di gestione valutaria, disponiamo delle competenze necessarie per soddisfare le esigenze di clienti istituzionali sofisticati a livello globale. Con quasi GBP 50 miliardi di asset in strategie valutarie¹, offriamo una serie completa di soluzioni per la gestione valutaria, incluse strategie passive, dinamiche e absolute return.

Inoltre, offriamo un servizio di execution valutaria esclusivamente come agenti per ridurre i costi di execution, migliorare la trasparenza e ridurre gli oneri operativi per i clienti.

Russell Investments è stata nominata “Currency Manager of the Year” in occasione degli European Pensions Awards 2019.

Ampia scelta di soluzioni valutarie

Copertura valutaria passiva

La copertura valutaria può ridurre o eliminare la volatilità valutaria dovuta a posizioni in asset internazionali. La copertura si ottiene vendendo valuta estera implicitamente inclusa in un portafoglio internazionale e acquistando valuta nazionale.

Strategia valutaria dinamica

La nostra strategia valutaria passiva è incentrata esclusivamente sulla riduzione del rischio associato all’esposizione a valute diverse da quella di riferimento, mentre la nostra strategia valutaria dinamica supporta un duplice obiettivo:la riduzione del rischio e il miglioramento dei rendimenti. La nostra strategia valutaria dinamica contribuisce notevolmente a risolvere il dilemma di quale esposizione valutaria coprire, quando coprirla e in che misura.

Strategia valutaria absolute return

Studi accademici indicano che le strategie basate su fattori valutari possono costituire fonti di rendimento significative e relativamente decorrelate. La nostra strategia ARCS (Absolute Return Currency Strategy) è strutturata in sulla base di regole trasparenti ed è volta a offrire un’esposizione diversificata ai fattori valutari del carry, del valore e dei trend.

Un approccio al trading favorevole alla best execution e all’allineamento fiduciario


Trading valutario di agenzia

Contrariamente ai fornitori di principal trading, Russell Investments non dispone di alcun trading book proprietario. Le nostre strategie di gestione valutaria si basano su un approccio di trading da agenzia, in cui i fornitori di liquidità competono per aggiudicarsi il nostro flusso di ordini e noi trasmettiamo i vantaggi di execution direttamente al cliente, inclusi i risparmi relativi ai minori spread denaro/lettera, l’impatto dei mercati e gli oneri della banca depositaria.


Insieme o singolarmente, queste strategie valutarie sono disegnate per ridurre i costi di transazione, migliorare il profilo di rischio/rendimento del portafoglio e abbattere gli oneri operativi della gestione valutaria.

Scala globale e risorse significative, disponibili come estensione del vostro team²

Oltre 90

i professionisti dell’investimento dislocati in tutto il mondo
located globally

35 anni

l’esperienza nei servizi di implementazione

Oltre 100

i mercati in cui possiamo operare

Pronti per il passo successivo? Siamo qui per aiutarvi.

Per qualsiasi domanda, contattate Luca:

Luca
Gianelle
 
Managing Director
Milan

0039 02 8586 4010

 

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Approfondisci

Maggiori informazioni sulle nostre servizi di portafoglio personalizzati

Transition management

Aiutiamo i clienti a gestire i rischi e la performance d’investimento durante la ristrutturazione dei portafogli o delle asset class.

Outsourced trading

Soluzioni flessibili, incentrate sul cliente, che fanno ricorso alle tecnologie più avanzate per trovare pool di liquidità con l’obiettivo di ridurre i costi di transazione e gestire il rischio.

Overlay services

Si tratta di uno strumento fondamentale per la gestione di grandi pool di capitali, perché gli overlay su derivati agevolano la gestione dei fattori di rischio e favoriscono la performance.

Qualsiasi opinione espressa è quella di Russell Investments, non è una dichiarazione di fatto, è soggetta a modifiche e non costituisce un’attività di consulenza in materia di investimenti.Le eventuali opinioni espresse non rappresentano dati di fatto, sono soggette a variazioni e non costituiscono una consulenza d'investimento.

Il valore degli investimenti e il rendimento da essi derivante possono aumentare o diminuire e non sono garantiti. Potresti non recuperare l'importo originariamente investito.Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono sia aumentare che diminuire e non sono garantiti. Il capitale restituito può essere inferiore a quello inizialmente investito.

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

1 Al 30 giugno 2019

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