Trading in outsourcing
Un trading semplificato per un maggiore controllo e una riduzione dei costi.
La sfida
Gli investitori istituzionali hanno cercato di esercitare un maggiore controllo sulle decisioni d’investimento e molti hanno deciso di internalizzare una parte del proprio portafoglio. Una simile decisione comporta diverse problematiche, in particolare i costi correlati alla creazione di una capacità di trading globale per scala e portata. Tuttavia, l’execution effettuata attraverso controparti limitate o locali non offre agli investitori la stessa qualità di execution o gestione del rischio che essi richiedono per gestire le esposizioni in modo coerente con i propri obblighi fiduciari.
Il trading in outsourcing di Russell Investments
Conosciamo l’importanza di abbinare una robusta execution a una solida strategia di investimento. Il nostro team di trading, di grande esperienza, offre soluzioni flessibili, incentrate sul cliente, che fanno ricorso alle tecnologie più avanzate per trovare pool di liquidità con l’obiettivo di ridurre i costi di transazione e gestire il rischio.
I nostri servizi di execution globali consentono l’ottimizzazione del vostro trading desk, operando come agente per vostro conto e ampliando in tal modo la vostra infrastruttura di trading esistente, con un’integrazione perfetta.
L’approccio alla negoziazione degli asset è esclusivamente quello di un agente e tutte le operazioni vengono effettuate con un nutrito numero di controparti durante gli orari operativi dei mercati globali.
Ciò vi consente di negoziare i prezzi migliori sulla base della liquidità naturale, con un team di operatori consapevoli delle sfumature che accompagnano il trading e l’esposizione al rischio.
Potrete avvalervi del trading on-demand senza i costi e gli oneri operativi che dovreste sostenere per creare una simile struttura in modo indipendente.
Vantaggi del trading in outsourcing
Qualità dell’execution
Collaborare con una piattaforma di outsourcing, come quella di Russell Investments, migliora la qualità dell’execution grazie all’aumento dei rapporti tra dealer, all’aggregazione del flusso di ordini, alle maggiori opportunità di incrocio e al ricorso a tecnologie avanzate per rendere la liquidità accessibile sia sul lato sell che sul lato buy.
Performance migliori
La maggiore qualità di execution influisce direttamente sulla performance eliminando al contempo il peso delle negoziazioni e la gestione delle controparti. Ciò consente ai gestori di portafoglio di focalizzarsi unicamente sulle competenze core delle strategie alpha, della costruzione del portafoglio e dell’interazione con il cliente.
Abbattimento dei costi fissi
La progettazione e lo sviluppo di un trading desk interno è estremamente costoso in termini di staffing, gestione degli aspetti tecnologici e delle operazioni di settlement. Ciascuno di questi fattori è in grado di influire direttamente sulla qualità dell’execution, se non viene affrontato correttamente. Tali costi non si manifestano nella performance del fondo, ma nella redditività della società stessa. Con l’outsourcing dell’execution, è possibile ridurre le spese fisse di trading, aumentare la redditività della società e aumentare la vostra competitività e quella dei vostri manager sui mercati.
Capacità di mercato flessibili
L’outsourcing offre la massima flessibilità e i migliori strumenti di liquidità per la costruzione del portafoglio. Disporre di un partner di execution con capacità globali che si estendono su tutte le regioni geografiche e tutte le asset class aggiunge flessibilità al processo di investimento e rende più efficiente l’implementazione.
Come facciamo a offrire questi vantaggi?
Il nostro obiettivo è di offrire ai nostri clienti soluzioni di execution ottimali per ottenere rendimenti migliori. Facciamo ricorso alle tecnologie più avanzate per reperire liquidità, con l’obiettivo di ridurre i costi di transazione e gestire il rischio. Il nostro team di trading di grande esperienza offre soluzioni flessibili, incentrate sul cliente. Insieme possiamo soddisfare tutte le vostre esigenze in materia di best execution, costi, tecnologia, rischio e normativa.
I vantaggi offerti da Russell Investments
La nostra struttura, unica nel suo genere grazie alla doppia registrazione come gestori di investimenti e intermediari, vi consente di sfruttare la nostra vasta rete per il trading sia lato buy che lato sell.
L’approccio multi-venue di Russell Investments al trading riduce i costi del 60% circa rispetto alle concorrenti. .¹
Accesso a borse, dealer, strutture di trading multilaterali e network a livello globale, tramite un desk multi-asset.
Il nostro execution desk è presidiato 24 ore su 24 da asset class specialist con una visuale sui dati di programma che permette stabilire le priorità di esposizione al rischio e la qualità di execution.
Differenza di prezzo positiva con Russell Investments
3.4 pb
differenza dei prezzi obbligazionari rispetto ai primi 20 asset manager.²
4.4 pb
differenza dei prezzi azionari rispetto all’Elkins McSherry Peer Universe.³
Oltre 4.24 pb
differenza dei prezzi FX rispetto all’universo dei gestori FX trasparenti.⁴
Leader di settore
Quando si decide di investire, è importante sapere di potersi affidare ai migliori. Russell Investments è stata riconosciuta a livello mondiale per la sua eccellenza nel settore degli investimenti.
Abbiamo un track record comprovato nell'implementazione degli investimenti, con progressione, soddisfazione dei clienti, soluzioni innovative e più di 35 anni di esperienza.
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LucaGianelle
Managing Director
Milan
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Transition management
Aiutiamo i clienti a gestire i rischi e la performance d’investimento durante la ristrutturazione dei portafogli o delle asset class.
Servizi di overlay
Si tratta di uno strumento fondamentale per la gestione di grandi pool di capitali, perché gli overlay su derivati agevolano la gestione dei fattori di rischio e favoriscono la performance.
Gestione valutaria
Il nostro programma può rappresentare una soluzione conveniente per un componente core delle vostre iniziative di trading e gestione del rischio.
Qualsiasi opinione espressa è quella di Russell Investments, non è una dichiarazione di fatto, è soggetta a modifiche e non costituisce un’attività di consulenza in materia di investimenti.Le eventuali opinioni espresse non rappresentano dati di fatto, sono soggette a variazioni e non costituiscono una consulenza d'investimento.
Il valore degli investimenti e il rendimento da essi derivante possono aumentare o diminuire e non sono garantiti. Potresti non recuperare l'importo originariamente investito.Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono sia aumentare che diminuire e non sono garantiti. Il capitale restituito può essere inferiore a quello inizialmente investito.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Informazioni sui riconoscimenti:
1 Riferito solo alle azioni, da Dicembre 2014 a Dicembre 2020
2 MarketAxess, dati da Gennaio 2020 a Dicembre 2020 per titoli corporate investment grade in USD.
3 Elkins McSherry, quattro trimestri al 31 Dicembre 2020
4 FX Transparency & Russell Investments. Costi di operazioni Spot e Forward. Costi dal 2020. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. A puro scopo illustrativo.