Transition Management
Massimizza le perfomance degli asset in transizione riducendo costi e rischi non necessari.
Gli investitori fanno grossi sforzi per definire le policy di asset allocation, progettare la struttura delle asset class e selezionare gli investment manager.
Tuttavia, anche le idee di investimento più innovative possono non soddisfare le aspettative se non vengono implementate adeguatamente.
La nostra strategia di transition management e le risorse a essa dedicate hanno l'esperienza necessaria per aiutarti a:
- Minimizzare i costi non necessari
- Mitigare i rischi non remunerati
- Ridurre il carico di lavoro amministrativo
- Eliminare le performance holiday e garantire l’accountability
I nostri servizi di transition management
Esperienza & competenze
Transition Management
Abbiamo l’esperienza e le competenze per aiutare i nostri clienti a gestire i rischi e mantenere stabile il valore degli investimenti nei periodi di ristrutturazione dei portafogli. Grazie a un portfolio manager dedicato, i nostri clienti beneficiano di accountability, interazioni quotidiane e reportistica di alto livello, che include aggiornamenti giornalieri sul processo di transizione, reportistica sulla transizione e post-transizione, attribution e tutta la reportistica necessaria ai fini normativi e per il consiglio di amministrazione.
Risk management
Interim Portfolio Management
In qualità di interim portfolio manager, possiamo assumerci la responsabilità delle esposizioni e delle performance del portafoglio quando si conclude il mandato del gestore precedente. Le nostre strategie di trading e le tecniche di gestione del rischio messe in atto durante l'incarico possono ridurre significativamente l’incidenza della transizione sul valore del portafoglio. Inoltre, ci facciamo carico del lavoro dell’asset owner, evitando che le attività amministrative non essenziali pesino eccessivamente sull’organizzazione. Di conseguenza, l’asset owner spesso beneficia di una gestione attiva, con un rischio ridotto, senza pagare le relative commissioni.
Perché scegliere Russell Investments per il transition management?
Tre motivi essenziali
Risultati migliori grazie a strategie creative ed execution di alto livello
Trattiamo ciascuna transizione come un incarico di gestione patrimoniale a breve termine, fornendo consulenza per trovare soluzioni ottimali in base alle sue caratteristiche specifiche.
Ricerchiamo liquidità e vi accediamo in modo imparziale attraverso la nostra piattaforma di trading multi-venue, che offre un accesso ampio e profondo al mercato. Il nostro solido track record di performance in tutte le asset class dimostra il valore del nostro approccio e del nostro processo.
Esperienza globale¹
Nel 2024 abbiamo gestito 99 transizioni, per un totale di £168.7 miliardi.
Il nostro team di implementation è composto da più di 80 professionisti, di cui 20 specializzati in transition management.
Allineamento di interessi e supervisione fiduciaria
Lavoriamo come agent e mai come principal, riducendo al minimo i conflitti di interesse.
In qualità di asset manager, manteniamo una supervisione fiduciaria e garantiamo agli investitori le massime diligenza e trasparenza su tutti i costi e le modifiche.
¹Fonte: Russell Investments, al 31 dicembre 2024. Asset oggetto di transizione, $211.3 miliardi, £168.7 miliardi, €204.1 miliardi.
Un team globale, con esperienza e risorse dedicate
165.3 miliardi
Asset oggetto di transizione nel 2024
105
Transizioni nel 2024
1.71 trilioni
Asset negoziati nel 2024
40+
Anni di esperienza nel transition management
18
Specialisti di transition management in tutto il mondo
12
Anni di esperienza media dei transition manager
Il T Standard
Nel 2003 Russell Investments ha partecipato allo sviluppo del T Standard, che da allora è stato adottato come metodologia standard per il trattamento dei fattori critici che determinano le performance dei portafogli durante le transizioni. Il T Standard Implementation Shortfall è la differenza aritmetica tra il rendimento del portafoglio precedente e quello del nuovo portafoglio, calcolata su base giornaliera. La misura T Standard dell'implementation shortfall (IS) è la formula consigliata dal T Charter per il calcolo dell’IS.
L'uso del T Standard aiuta a cogliere gli effetti sulla performance del portafoglio di tutte le attività legate alla transizione. Riteniamo che la coerenza nel reporting sia fondamentale per consentire agli investitori di confrontare efficacemente i fornitori e le loro stime dei costi.
Un modello client-centric
Portfolio manager dedicato
Avrai un portfolio manager dedicato che ti guiderà attraverso le difficoltà e i rischi legati al cambiamento, con cui interagirai quotidianamente, e che garantisce l'accountability.
Reportistica e comunicazione di alto livello
Reportistica e comunicazione di alto livello, che includono aggiornamenti quotidiani, reportistica sulla transizione e post-transizione, attribution e tutta la reportistica necessaria a fini normativi e per il consiglio di amministrazione.
Case Study
Case study
Liquidazione di portafogli azionari illiquidi
Russell Investments ha aggiunto valore fornendo trasparenza sui costi e riducendo al minimo l’out-of-market risk durante la liquidazione di due portafogli azionari europei small cap.
Case Study
Fusione di superannuation fund
È sempre importante minimizzare costi e rischi, ma quando ci sono più di 15 parti coinvolte in una complessa fusione di due fondi pensione, è altrettanto importante disporre di una solida piattaforma di project management e avere completa trasparenza.
Case Study
Un partner dedicato per l’implementazione
Un gestore con ottime competenze di implementazione nell’ambito di transition management, interim management, servizi di overlay e foreign exchange può agire come un'estensione del team del cliente, migliorando la gestione del rischio e permettendo al cliente di concentrarsi sulle decisioni di investimento invece che sull’operatività quotidiana.
Soluzioni per Portafogli Personalizzati
Accedi a competenze specialistiche e aiuta il tuo team ad avere maggiore controllo dei portafogli, limitare i costi, ridurre i rischi e migliorare i rendimenti.
I nostri esperti lavorano per risolvere i problemi complessi affrontati dai nostri clienti
Our collection of research shows our dedication to solving complex investment problems.
Private Markets Playbook: Prepararsi a una nuova realtà
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Comprendere le basi e andare oltre
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Anche in condizioni normali, gestire un programma di investimento è una sfida complessa. Se poi si aggiungono dazi e guerre commerciali, qualche notte insonne è quasi inevitabile. Scopri come una società che si occupa di OCIO può offrire un valido supporto.
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