定期診断の重要性

株式市場や債券市場は日々常に変動しています。したがって、マーケットの変動に伴い資産配分比率が時間の経過とともに本来あるべき姿から乖離してしまうことがあります。この乖離した資産配分比率を修正し、本来のあるべき資産配分に戻すことを「リバランス」と言います。リバランスを行うには二つの方法があります。一つは、配分比率が高まった資産の一部を売却し、その資金で配分比率が低下した資産に追加投資する方法です。

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日本株式、外国株式、日本債券、外国債券の4つの資産に25%ずつ均等に投資して運用をスタートし、その後の1年間で日本株式と外国株式の価格が30%上昇、逆に日本債券と外国債券の価格が10%下落したと仮定した場合の資産配分比率の推移。売買手数料および税金は無しと仮定。資産配分比率は一定の仮定に基づくものであり、将来の投資収益等の示唆あるいは保証をするものではなく、またその結果の確実性を表明するものではありません。
出所:ラッセル・インベストメント作成

定期的に資産配分や運用会社を見直すことで時間の経過とともにパフォーマンスが低下するリスクを軽減できると考えられます。

定期診断の重要性

資産運用において、何に、どれだけ投資するかは重要な問題です。自分の投資目的やリスク許容度に相応しい資産配分を検討し、それに合わせて分散投資することが資産運用の基本であるからです。しかし、分散投資をしたからといって、それで終わりではありません。むしろ、それからが本当のスタートとも言えるでしょう。

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株式、債券など異なる資産クラスは市場環境によってもリターンが異なります。例えば2019年は、外国株式が28%のリターンとなり、日本株式の18.1%、国内債券の1.6%を上回りました。しかし、前年の2018年では国内債券の1.0%が伝統的4資産の中では最大のリターンとなり、他の資産クラスを上回っていました。*

分散投資の重要性についてより詳しく知りたい方は “分散投資の効果”をご覧ください。

ライフポイントのご紹介

ライフポイントは、⼈⽣のさまざまなステージに おいてすべての投資家の皆さまの資産形成に貢献 することを⽬指し設定されたファンドです。

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We live in an era of 100-year lifespans, but in this uncertain and unpredictable age, you want to increase your assets wisely, but with so many products available, you don't know which to choose. What if there was a fund where carefully selected asset management companies from around the world would fully utilize their wisdom and experience for you? That's Russell Investments Global Balance Life Point. The features of this fund are its multi-manager operation, which aims to maintain an optimal state at all times through three steps: selection, combination, and replacement. First, we research and analyze asset management companies around the world and select the best ones. Next, we combine excellent asset management companies with different areas of expertise in a balanced way. Then, if the management capabilities decline or if we discover other better asset management companies, we replace the asset management companies as needed. Through these three steps, we aim to maintain an optimal state at all times and achieve more stable investment results over the long term. Life Point is a trust fund that aims to contribute to the asset building of all investors at various stages of life, and you can choose from three funds with different risk-return characteristics. The first is a fund that increases the allocation to bonds and emphasizes stability. It is recommended as a first step for those who are dissatisfied with low-interest savings accounts. The second type is a fund that increases its allocation to stocks and actively pursues growth. It is recommended for those who are willing to accept risk and want to significantly increase their assets over the long term. The third type is a fund that sits in between, balancing stability and growth. It is recommended for those who want to increase their assets but also want to avoid large losses. If you are unsure which of the three funds is right for you, you can use the asset building style self-assessment test on the Russell Investments website to diagnose your suitability for investment. Russell Investments has its headquarters in Seattle, USA, and has offices in Tokyo, New York, London, Sydney, and other locations, providing asset management services to a wide range of investors worldwide. Russell Investments' asset management services, provided by experienced professionals, have received high praise, including awards. Entrust your asset management to the professionals of the professional world and increase your assets. Life Point Up me n n goon voodoo no too car

* 各資産の年間リターンは以下の指数を用いて算出しています。日本株式:TOPIX(配当込み)、外国株式:MSCI KOKUSAI 指数(配当込み、円ベース)、日本債券:NOMURA BPI総合指数、外国債券:FTSE世界国債インデックス(除く日本、円ベース)。 上記は過去の実績であり、いかなる記述も将来の投資収益等の示唆あるいは保証をするものではなく、またその結果の確実性を表明するものではありません。インデックスは直接的に投資の対象となるものではありません。インデックスには運用報酬がかかりません。 出所:上記インデックスのデータを元にラッセル・インベストメントが作成