オーバーレイ サービス

キャッシュは流動性確保のために必要です。ラッセル・インベストメントのソリューションは、キャッシュのエクスポージャーを、デリバティブを用いて株式や債券のエクスポージャーに変換し、日次ベースでキャッシュ保有量を調整します。ラッセル・インベストメントの一括管理サービスは、エクスポージャーの調整と、ポジション構築のための証拠金管理を含めた付随業務もまとめて提供します。

多くの機関投資家のポートフォリオは、戦略的資産配分（SAA）に基づいて管理されていますが、時間の経過とともに、これらのエクスポージャーは変化していくことがあります。このようなリスクを抑制するには、規律あるリバランス計画が有効です。ラッセル・インベストメントのSAA管理サービスは、ポートフォリオのポジショニングを日々モニターしながらオーバーレイ取引を行うことによって、タイムラグを抑制しつつ効果的にSAAの資産クラスへのエクスポージャーを管理することが可能です。

動的なリスク抑制のソリューションは、サープラス（積立剰余/積立不足）リスクを管理する投資家に用いられる効果的な戦略で、目標は負債に対する資産の大きさを改善することです。これには、受給者への長期的な支払いに対する資産の管理を行う年金基金が含まれます。このような運用委託の形態として、グライドパス・ポートフォリオと呼ばれるものがあります。これは、時間の経過とともに資産配分のリスクレベルを下げていくものです。オーバーレイ戦略は、新しいターゲット・エクスポージャーを費用対効果の高い方法でタイムリーに導入し、市場機会が訪れたときに望ましい資産配分を実現するものです。

多くの機関投資家は、積極的な期待リターン目標を達成するために、長期的にリスク資産へのエクスポージャーを維持する必要があります。しかし、すべての投資家が、回復に数年を要するような大規模な調整のダウンサイド・リスクに耐えられるわけではありません。ラッセル・インベストメントでは、市場の大幅な下落によるポートフォリオ価値低下の頻度や程度を軽減するためのリスク管理ツールを提供しています。ラッセル・インベストメントのポートフォリオ・マネージャーは、お客様の特定のニーズに合わせてカスタマイズしたソリューションを提供することが可能です。