オーバーレイ
サービス

柔軟で資本効率の高いデリバティブ・オーバーレイ・プログラムにより、投資エクスポージャーを管理します。

ラッセル・インベストメントは、経験豊富なオーバーレイ・スペシャリストのグローバル・チームを擁しており、お客様と協力して、お客様の投資目標や制約を理解し、お客様特有の投資課題に沿ったソリューションを設計するお手伝いをいたします。

ラッセル・インベストメントの包括的なオーバーレイプログラムは次のことを支援することが可能です。

運用負荷の軽減

ポートフォリオのリスク・リターンのプロファイル改善

取引コストの低減

ラッセル・インベストメントのオーバーレイサービス

キャッシュ部分のエクスポージャー管理

キャッシュは流動性確保のために必要です。ラッセル・インベストメントのソリューションは、キャッシュのエクスポージャーを、デリバティブを用いて株式や債券のエクスポージャーに変換し、日次ベースでキャッシュ保有量を調整します。ラッセル・インベストメントの一括管理サービスは、エクスポージャーの調整と、ポジション構築のための証拠金管理を含めた付随業務もまとめて提供します。

戦略的資産配分(SAA)管理

多くの機関投資家のポートフォリオは、戦略的資産配分(SAA)に基づいて管理されていますが、時間の経過とともに、これらのエクスポージャーは変化していくことがあります。このようなリスクを抑制するには、規律あるリバランス計画が有効です。ラッセル・インベストメントのSAA管理サービスは、ポートフォリオのポジショニングを日々モニターしながらオーバーレイ取引を行うことによって、タイムラグを抑制しつつ効果的にSAAの資産クラスへのエクスポージャーを管理することが可能です。

動的なリスク抑制

動的なリスク抑制のソリューションは、サープラス(積立剰余/積立不足)リスクを管理する投資家に用いられる効果的な戦略で、目標は負債に対する資産の大きさを改善することです。これには、受給者への長期的な支払いに対する資産の管理を行う年金基金が含まれます。このような運用委託の形態として、グライドパス・ポートフォリオと呼ばれるものがあります。これは、時間の経過とともに資産配分のリスクレベルを下げていくものです。オーバーレイ戦略は、新しいターゲット・エクスポージャーを費用対効果の高い方法でタイムリーに導入し、市場機会が訪れたときに望ましい資産配分を実現するものです。

ダウンサイド・プロテクション

多くの機関投資家は、積極的な期待リターン目標を達成するために、長期的にリスク資産へのエクスポージャーを維持する必要があります。しかし、すべての投資家が、回復に数年を要するような大規模な調整のダウンサイド・リスクに耐えられるわけではありません。ラッセル・インベストメントでは、市場の大幅な下落によるポートフォリオ価値低下の頻度や程度を軽減するためのリスク管理ツールを提供しています。ラッセル・インベストメントのポートフォリオ・マネージャーは、お客様の特定のニーズに合わせてカスタマイズしたソリューションを提供することが可能です。

オーバーレイによるポートフォリオ管理のパートナーとしてラッセル・インベストメントを選ぶ理由

6つの重要な要素

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専任のスペシャリストが担当

担当ポートフォリオを絞り、資産クラスの専門トレーダーへのアクセスが可能な専任のポートフォリオ・マネージャーが担当します。

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柔軟なアプローチ

拡張された機能により、お客様のポートフォリオの変化や成長に合わせて適応されるソリューションによる総合的なエクスポージャー管理を実現します。

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世界中の取引をカバー

24時間多資産取引:各資産クラスのスペシャリストが先進国および新興国の取引をカバーします。

 

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FXの専門家

業界をリードするFXプラットフォームとFX専門トレーダーにより、為替の変動からポートフォリオを守ります。

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カスタマイズされたソリューション

グローバルの様々な先物とOTCを駆使して、リスク管理を強化し、リターンの向上を追求します。

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包括的なリスク管理

私たちは、独自のシステムとコンプライアンス・チームによる独立した監視により、非常に厳格なリスク・フレームワークを使用しています。私たちはエージェンシー取引のみ行っております。お客様の代理人として、明確な価格設定を行います。

17 スペシャリスト

10名のCFA資格者を含む、
17名のグローバル・オーバーレイ専門チーム

7.9 億米ドル

マルチ・アセット オーバーレイ顧客の平均デリバティブポジション

1.9 兆米ドル

2021年に世界で取引されたデリバティブ

 

出所:ラッセル・インベストメント、2021年12月31日時点。

 

テクノロジーを使った
クライアント・ソリューション

私たちのオーバーレイ・スペシャリストによるグローバル・チームは、機関投資家が直面するより複雑で困難な投資に関する問題に、下記の独自の技術とシステムを用いて取り組んでいます。

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オーバーレイ運用を可能にする口座全体レベルのデータを集約する独自のシステム

市場セグメントごとに特化した24時間体制のエージェンシ―専用グローバル・トレーディング・デスク

カスタマイズ可能なベンチマークに対する先物のトラッキングエラーを管理する独自の定量システム

取引注文管理システムにより、現物取引とオーバーレイ取引を切れ目なく統合し、より複雑なソリューションを実現

最新ブログ

お客様の関心の高いトピックを専門家の視点から考察しています。

 

カスタマイズド・ポートフォリオ・ソリューション

スペシャリストの専門知識にアクセスすることで、お客様がポートフォリオのコントロールを強化し、コストを抑え、リスクを低減し、リターンを向上させる一助とすることができます。

トランジション・マネジメント

お客様がポートフォリオや資産クラスを再構築する際に、リスクや投資パフォーマンスの管理を支援します。

為替管理

外国為替取引のコストと為替リスクを管理します。ラッセル・インベストメントの為替投資チームとFXトレーディングのスペシャリストが、お客様の通貨エクスポージャーを効率的に管理するためのソリューションをご提案します。

補完ポートフォリオ

既存のマネージャーを補完し、トータル・ポートフォリオを投資信条に正確に整合させると同時に、最適化によってリスク調整後パフォーマンスを向上させ、意図しないリスクや、リターンにつながらないリスクを防止します。

Implementation Resources

MANAGING EXPOSURES KNOWLEDGE
EXCHANGE

How exposed are you? When it comes to risk management, we've got you covered.



QUARTERLY TRADING REPORT

Q4 2023: Rally time

INSTITUTIONAL
TRADING CALENDAR

Identify which days in the year have greater potential for elevated risk or reduced market liquidity.



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