Investissement dans des titres à revenu fixe

Atténuer le risque, se diversifier par rapport aux actions ou ouvrir de nouvelles voies de revenu dans vos portefeuilles

Survol Avantages d’investir Stratégies à revenu fixe Matériels connexes

Qu’est-ce que le revenu fixe?

Les placements à revenu fixe, ou obligations, sont simplement des prêts à une société, une municipalité ou un organisme gouvernemental.

  • L’emprunteur reçoit l’argent dont il a besoin.
  • Le prêteur gagne des intérêts pour la durée du prêt.
  • L’emprunteur promet de payer régulièrement un taux d’intérêt spécifique jusqu’à l’échéance du prêt.
  • Ce flux d’intérêt stable et prévisible est la raison pour laquelle les obligations sont appelées « revenu fixe ».

Guide d'introduction sur les obligations

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Voici d’autres exemples d’investissements à revenu fixe : les certificats de placement garanti (CPG), les contrats de placement, les titres adossés à des créances hypothécaires et les obligations d’épargne. Un fonds commun de placement à revenu fixe est un moyen pratique d’investir dans des obligations et de diversifier votre portefeuille d’obligations.

Que vous cherchiez à atténuer les risques, à vous diversifier par rapport aux actions ou à ouvrir de nouvelles voies de revenu dans vos portefeuilles, les titres à revenu fixe peuvent être votre solution. Du crédit de qualité supérieure aux stratégies alternatives liquides, découvrez l’offre complète de notre ensemble de solutions à revenu fixe.

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« Il existe une relation inverse entre les valeurs et les prix du marché obligataire, et les taux d’intérêt et les rendements. »

En règle générale, lorsque les taux d’intérêt et les rendements augmentent, les valeurs du marché obligataire et les prix chutent. Cela signifie que les obligations, en particulier les obligations à plus long terme, sont très sensibles aux environnements économiques où les taux d’intérêt sont en hausse.

Bougez les leviers ci-dessus vers le haut ou vers le bas pour observer la relation en action.

Quatre avantages clés d’investir dans des titres à revenu fixe

Il y a des avantages à considérer lorsque vous incluez des actifs à revenu fixe dans votre portefeuille de placements :

AVANTAGE 1

Diversifiez votre exposition aux capitaux propres

Les actifs à revenu fixe réagissent généralement différemment des capitaux propres aux événements du marché, ce qui permet de diversifier efficacement votre exposition aux capitaux propres.

AVANTAGE 2

Une source potentielle de revenus

Les actifs à revenu fixe peuvent être une source de revenu au moyen de paiements d’intérêts ou de dividendes.

AVANTAGE 3

Aider à protéger votre capital

Les actifs à revenu fixe conservent généralement leur valeur au fil du temps, car ils sont moins susceptibles de subir d’importants prélèvements.

AVANTAGE 4

Profil de rendement plus harmonieux

Grâce à la diversification et à de plus petits prélèvements, l’ajout d’actifs à revenu fixe peut harmoniser le rendement d’un portefeuille équilibré.

Comment investir dans des titres à revenu fixe?

Les titres à revenu fixe jouent toujours un rôle clé dans tout portefeuille, offrant diversification, stabilité et potentiel de revenu. Notre nouvelle génération de stratégies à revenu fixe tire parti des zones géographiques, des secteurs et des spécialistes tiers mondiaux pour vous aider à améliorer vos rendements.

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Fonds de revenu à court terme Investissements Russell

Une solution à court terme à revenu fixe pour les investisseurs prudents qui recherchent une solution de rechange au marché monétaire ou aux comptes d’épargne à intérêt élevé, qui investit principalement dans des titres à revenu fixe canadiens.

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Fonds à revenu fixe Investissements Russell

Une solution de base à revenu fixe offrant une diversification efficace par rapport aux actions et un niveau stable de flux de trésorerie, et qui investit principalement dans les titres à revenu fixe canadiens.

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Fonds à revenu fixe Plus Investissements Russell

Offre une exposition aux stratégies de base, « Plus » et Alternatifs liquides qui visent à générer des rendements incrémentiels. La composante de base investit dans le Fonds à revenu fixe Investissements Russell (45 %), la composante Plus (47 %) et la composante Alternatifs liquides (8 %) dans des stratégies spécialisées conçues pour générer des rendements supplémentaires.

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Fonds de revenu stratégique Investissements Russell

Une solution à revenu fixe offrant une diversification par le biais d'une large gamme de titres à revenu fixe mondiaux, et l'accès à des rendements accrus proportionnels au risque accru.

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Foire aux questions

Quels sont les avantages des titres à revenu fixe?
Les avantages comprennent la diversification de votre exposition aux actions, la création d’une source de revenus, la protection de votre capital et un profil de rendement plus fluide.

Qu’est-ce qui distingue Investissements Russell de ses concurrents?
Notre approche rassemble les principaux gestionnaires et les principales stratégies du monde, dans un portefeuille diversifié, adaptatif et efficace, visant à atteindre les objectifs des investisseurs.

Quels sont des exemples de titres à revenu fixe?
Il existe de nombreuses façons d’investir dans des titres à revenu fixe. Des exemples de titres à revenu fixe comprennent les obligations provinciales et fédérales (gouvernement du Canada), les obligations étrangères, les obligations de sociétés, les certificats de placement garanti (CPG), les fonds du marché monétaire, les contrats de placement, les titres adossés à des créances hypothécaires et les obligations d’épargne du Canada.

Quels sont les risques liés aux titres à revenu fixe?
Le marché boursier est généralement considéré comme plus volatil, mais les obligations comportent leurs propres formes de risque. Les risques les plus importants sont le risque de taux d’intérêt et le risque de qualité du crédit. Le plus grand risque d’un investissement obligataire est que si l’émetteur fait faillite, le prêt pourrait ne pas être remboursé. Dans les cas de faillite, les prêteurs bancaires ont la première réclamation sur tout actif que la société en faillite peut avoir. Mais les détenteurs d’obligations ont une créance plus élevée que les détenteurs d’actions, ce qui est l’une des raisons pour lesquelles les obligations sont généralement moins risquées que les actions. Le risque lié aux obligations varie en fonction de l’échéance, car la possibilité de gains et de pertes varie en fonction de la durée pendant laquelle les paiements d’intérêts et de capital sont exposés aux fluctuations des taux du marché.

Pourquoi les titres à revenu fixe sont-ils appelés des titres à revenu fixe?
En contrepartie de l’utilisation de l’argent de l’investisseur, l’emprunteur promet de lui verser régulièrement un taux d’intérêt spécifique (d’où l’expression « fixe ») pendant une période déterminée et jusqu’à la date d’échéance de l’obligation. Ce flux d’intérêt stable et prévisible est la raison pour laquelle les obligations sont appelées des investissements à « revenu fixe ».

Qu’est-ce que l’échéance et la duration des investissements à revenu fixe?
L’échéance est le temps qui s’écoule jusqu’à ce qu’un prêt soit remboursé, et c’est un facteur qui détermine le revenu d’une obligation, ainsi que sa volatilité. Les obligations sont classées comme suit : à court terme, habituellement cinq ans ou moins; à long terme, 10 ans ou plus; ou à moyen terme, entre 5 et 10 ans. La duration est un calcul plus précis de la « durée de vie effective » d’un investissement. Par rapport à l’échéance, qui ne concerne que la date à laquelle le capital est finalement remboursé, la duration reflète également le montant et la fréquence de tous les paiements, ainsi que le prix du jour. La duration est une estimation de la sensibilité d’une obligation ou d’un fonds d’obligations aux taux d’intérêt.

Comment les obligations sont-elles évaluées?
Les cotes d’obligations sont des représentations de la solvabilité des obligations de sociétés, des gouvernements fédéral ou provinciaux. Les cotes sont publiées par des agences de notation du crédit, comme Moody’s, S&P et Fitch. Ces agences de notation utilisent généralement des classifications par lettres, telles que AAA pour les obligations de la plus haute qualité, avec un risque minimal, et C ou D pour les investissements plus risqués, avec un risque potentiel de défaillance. Ces taux permettent d’évaluer la solidité financière de l’émetteur d’une obligation et sa capacité à rembourser le capital et les intérêts de l’obligation.