GESTION
DES DEVISES
Gérer de manière proactive le risque de change.
Qu’est-ce que la gestion du risque de change ?
Lorsque les investisseurs institutionnels investissent sur les marchés internationaux, ils sont exposés aux fluctuations des taux de change. Cette exposition aux devises peut avoir un impact important sur les performances. La gestion des devises par le bais de stratégies de couverture de change et à rendement absolu, permet de minimiser les risques aux expositions sur les devises tout en utilisant les taux de change comme source de performance diversifiée.
Nous offrons une stratégie complète de gestion des risques devises et des ressources dotées de l’expérience et de l’expertise nécessaires pour vous aider à :
Alléger la charge opérationnelle liée à la gestion des opérations de change
Améliorer le profil de risque/performance du portefeuille
Réduire les coûts de transaction
Notre gamme de solutions personnalisées en gestion des devises
En tant que leader mondial en stratégies de gestion des risques de devises, Russell Investments bénéficie de l’expérience nécessaire pour répondre aux besoins des clients institutionnels les plus exigeants à l’échelle mondiale. Dotés d’une solide expertise, nos spécialistes en gestion de devises travaillent à vos côtés afin d’élaborer la stratégie la plus adaptée, afin de minimiser le risque de change de votre portefeuille international. Forts d’une expérience éprouvée, nous exécutons les opérations de change en tant qu’agent et fiduciaire. Nous pouvons vous aider à gérer le risque opérationnel, le risque de contrepartie et le risque de règlement, ainsi que vous apportez une assistance continue et vous fournir des rapports de performance extrêmement complets.
Russell Investments a remporté le prix du meilleur gérant en devises, en 2019 selon European Pensions. Choisi parmi 12 finalistes, Pension Age and European Pensions a cité « l’excellent engagement de Russell Investments à améliorer les résultats, tant pour ses clients qu’au niveau de l’industrie au sens large, grâce à sa capacité à gérer le risque de change ainsi qu’à réduire les coûts d’éxécution »
La couverture du risque de change au moyen de contrats de change à terme constitue un moyen efficace de réduire le risque non rémunéré lié à l’exposition aux devises. Une couverture de change crée des positions qui évoluent dans la direction opposée à l’exposition aux devises du portefeuille sous-jacent afin de minimiser le risque. Dans le cadre d’un programme de couverture passive du risque de change, nous couvrons un pourcentage statique de l’exposition aux devises.
La couverture dynamique du risque de change permet d’adapter le ratio de couverture du risque de change dans le temps afin de générer une surperformance supérieure à celle d’une couverture passive. Le ratio de couverture du risque de change peut être ajusté en fonction des valorisations des devises, des taux d’intérêt et d’autres facteurs qui influencent les performances des devises. Les investisseurs peuvent ainsi améliorer le profil risque/rentabilité de leur portefeuille par rapport à des politiques de couverture statiques ou à l’absence de couverture du risque de change.
La stratégie à rendement absolu en devises recourt à une approche systématique pour tirer profit des facteurs qui déterminent les performances des devises. Cette stratégie crée une exposition intentionnelle à des facteurs de change éprouvés. Les performances des devises sont faiblement corrélées à celles des actifs traditionnels, offrant ainsi une source de diversification supplémentaire.
Votre stratégie de gestion des devises bénéficie de l’exécution de notre plateforme de trading de change, qui accède à de multiples sources de liquidités et dont le processus de trading est étroitement supervisé par une équipe expérimentée. Nos négociateurs spécialisés dans les opérations de change gèrent activement la qualité de l’exécution au niveau du portefeuille en temps réel, en ajustant la stratégie de trading ordre par ordre en fonction de l’évolution des conditions de marché ou d’événements propres aux titres. Nous réalisons des transactions sur de multiples sites en passant activement par de nombreux points d’exécution mondiaux, avec un accès objectif à un large éventail de sources de liquidité. Notre plateforme centralisée de négociation de devises accède à de multiples banques, courtiers et sources de liquidités, minimisant ainsi les coûts grâce au « netting », au « crossing » et à une exécution de grande qualité.
Pourquoi choisir Russell Investments comme gérant de devises ?
Une plateforme globale centralisée de change
Notre plateforme de négociation en modèle pur agent offre des possibilités de compensation et d’appariement significatives en vue d’un trading efficace et rentable. En 2022 nous avons négocié 142 paires de devises.
Une expertise dédiée aux devises
Notre équipe en gestion de devises est spécialisée dans la conception et l’exécution de stratégies de change adaptées aux propres besoins de chaque client. L’équipe gère plus de €47 milliards d’actifs au travers de stratégies de change.
Un processus rigoureux du début à la fin
S’appuyant sur des processus éprouvés et une infrastructure solide, notre équipe élabore des directives en fonction de vos besoins spécifiques, tout en assurant un suivi permanent et en établissant des rapports détaillés et transparents sur les performances sous-jacentes. Réduisez votre charge opérationnelle et gagnez en tranquillité d’esprit.
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professionnels de l’investissement implantés dans le monde entier*
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Les chiffres cités ci-dessus sont en date du 31 décembre 2022.
*Données au 31 mars 2023.
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Toute opinion exprimée par Russell Investments n’est pas un état de fait, peut faire l’objet de modifications et ne constitue en aucun cas un conseil d’investissement.
La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent varier à la hausse comme à la baisse et ne sont en aucun cas garantis. Il est possible que vous ne récupériez pas le montant investi au départ.
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Gestion du risque et de la performance des investissements lors de la restructuration de portefeuilles ou de classes d’actifs.
Un outil essentiel pour la gestion de capitaux, car les produits dérivés permettent de gérer les éléments de risque et d’améliorer les performances.
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