Black phoropter
VALEUR

Mettez davantage l’accent sur la valeur de vos conseils.

Comment les conseillers financiers peuvent-ils réévaluer leur valeur ? Pour en savoir plus, lisez notre étude de 2021 sur la valeur d’un conseiller.

Obtenir l’étude complète

Nous croyons que les conseillers offrent une valeur réelle à leurs clients. Une grande partie du travail d’un conseiller est complexe et se fait en coulisse, et c'est pour cela qu'il est difficile pour les clients de l’apprécier. Notre programme Valeur d’un conseiller est conçu pour aider les conseillers et les investisseurs à articuler et à comprendre la pleine valeur des services d’un conseiller.

La formule de la valeur d’un conseiller
Valeur cumulative des divers services offerts par un conseiller.

Points de vue de nos experts :

Laissez-nous vous montrer la valeur du conseil
Nous nous concentrons sur la valeur des conseillers. Vos clients sont vos agents de promotion les plus persuasifs. Il est indispensable de les aider à comprendre la valeur que vous leur apportez.


Veuillez vous connecter ou soumettre le formulaire ci-dessous pour accéder à l’étude (à des fins financières et professionnelles uniquement).

Se connecter pour télécharger l’étude complète  Lock

Vous avez besoin d’identifiants de connexion ? Inscrivez-vous ici.

* Les astérisques indiquent les champs obligatoires.

* Champs requis

Comment vous comparez-vous aux autres ?
Consultez notre étude ci-dessous.

R

R est pour Rééquilibrage actifs des portefeuilles d’investissements

Sans rééquilibrage régulier, le portefeuille équilibré diversifié d’un client aurait pu être constitué d'un nombre trop élevé d'actions américaines à grande capitalisation.

Par exemple, si un investisseur a commencé avec un portefeuille équilibré composé de 60 % d’actions et de 40 % d’obligations à la fin de 2005 et que celui-ci n’a pas été rééquilibré activement depuis, le profil de risque du portefeuille aurait été très différent à la fin de 2020. Ce portefeuille équilibré d’origine serait devenu un portefeuille de croissance, avec 70 % d’actions et seulement 30 % d’obligations. Cela aurait rendu le portefeuille de l'investisseur beaucoup plus vulnérable si les marchés actions s’étaient soudainement inversés, comme nous l’avons vu au début de 2020.

Lorsque l’équilibre devient la nouvelle croissance

LE RÉSULTAT POTENTIEL D’UN PORTEFEUILLE NON ÉQUILIBRÉ

À titre d’illustration seulement. Ne vise pas à représenter un placement réel. Source : Morningstar, Investissements Russell. Analyse sur la base des données trimestrielles du 31/12/2005 au 31/12/2020. Répartition initiale de l’actif : Indice composé S&P/TSX (actions canadiennes), 20 % indice S&P 500 (actions américaines), 20 % indice MSCI EAFE (actions étrangers) et 40 % indice obligataire universel FTSE Canada (titres à revenu fixe). Les indices ne sont pas gérés et on ne peut y investir directement. Les rendements sont des rendements passés qui ne sont pas garants des rendements futurs, et qui ne sont pas représentatifs d’un placement précis.

Points de vue de nos experts :

Vous êtes prêt à télécharger la version complète de l’étude ?

C

C est pour Accompagnement comportemental

De nombreux investisseurs ont fui les marchés à la mi-mars lorsque l’indice composé S&P/TSX a enregistré sa plus forte baisse hebdomadaire depuis 2008. Sans l’aide d’un conseiller, de nombreux investisseurs auraient pu vendre à bas prix en mars — en fait, 15,6 milliards de dollars ont été retirés des fonds à long terme au Canada au cours de ce premier mois1 — et acheter à fort prix à mesure que les marchés se redressaient tout au long de l’année. Ou ils auraient été obligés de conserver des liquidités jusqu’à ce qu’un meilleur point d’entrée dans le marché se présente, ce qui est risqué et assez difficile sans boule de cristal.

Comme le montre le graphique ci-dessous, le fait de manquer ne serait-ce que quelques jours de bonne performance peut gruger la rentabilité du portefeuille d’un investisseur. Et comment savoir quels seront ces jours? Voilà le piège — Il est impossible de le savoir. Les marchés peuvent être imprévisibles. Mais leur tendance à long terme est à la hausse. En fait, l’indice composé S&P/TSX a terminé l’année en territoire positif 73 % du temps depuis 1924.2 Les investisseurs qui sont guidés par des conseillers et qui s’en tiennent à leurs plans de placement initiaux font souvent le meilleur choix.

Le cycle émotionnel des investisseurs

Quand les choses vont bien, nous avons l’impression que rien ne peut nous arrêter. Quand les choses tournent mal, nous cherchons à prendre des mesures radicales. Dans la mesure où les émotions peuvent constituer une lourde menace pour la santé financière d’un investisseur, il est important de savoir comment garder la tête hors de l’eau dans le cycle des émotions de l’investisseur.

Surfez

L’impact de rater les meilleurs jours sur les marchés pour les placements

10 ans se terminant le 31 décembre 2020

Source : Morningstar. En CAD. Rentabilité fondée sur l’indice composé S&P/TSX, pour une période de 10 ans se terminant le 31 décembre 2020. Cliquez ici pour obtenir les données sous-jacentes concernant les meilleurs jours manqués. À titre indicatif seulement. Les rendements des indices sont des rendements passés qui ne sont pas garants des rendements futurs, et qui ne sont pas représentatifs d’un placement précis. Les indices ne sont pas gérés et on ne peut pas y investir directement.

1 Source : Institut des fonds d’investissement du Canada (IFIC), Investissements Russell.

2 Source : Institut canadien des actuaires, BNY Mellon, Refinitiv Datastream, Investissements Russell. Remarque : Les rendements antérieurs à 1957 sont fondés sur le Rapport sur les statistiques économiques canadiennes, juin 2009, de l’Institut canadien des actuaires. Les rendements de 1957 à aujourd’hui sont fondés sur le rendement totalde l’indice composé S&P/TSX.

Points de vue de nos experts :

Vous êtes prêt à télécharger la version complète de l’étude ?

P

P est pour Expérience client et planification personnalisées

Les robots-conseillers sont des plateformes automatisées qui assurent une gestion de base des placements. En général, ils ne fournissent pas de plan financier, de service continu ou des conseils que vous pourriez obtenir d’un conseiller de confiance; ils offrent simplement aux investisseurs la possibilité de choisir parmi une liste de fonds présélectionnée, et leur fournissent un relevé annuel et un numéro de téléphone à composer en cas de questions. Ce serait parfait si tous les investisseurs étaient semblables.

Chaque investisseur a ses propres objectifs, circonstances et préférences. Et c’est pourquoi nous croyons que l’expérience client personnalisée offerte par un conseiller peut offrir a une valeur importante. À une certaine époque, un conseiller était essentiellement un courtier, qui choisissait des placements pour les clients. Aujourd’hui, on s’attend à ce que la plupart des conseillers fournissent des conseils holistiques sur la gestion de patrimoine pour des familles entières. En effet, entre 2017 et la fin de 2020, il y a eu une augmentation de 39 % du nombre de conseillers offrant des services de planification2 complets aux États-Unis. Bien que les données canadiennes ne soient pas disponibles, nous croyons qu’une tendance semblable existe ici.

Nous avons constaté que la valeur que les conseillers offrent grâce à l’expérience personnalisée est beaucoup plus élevée que le coût d’un service automatisé et d’un plan à l’emporte-pièce d’un robot conseiller.

Vous êtes prêt à télécharger la version complète de l’étude ?

A

A est pour Alignement des produits

Si chaque investisseur a ses propres objectifs, sa propre situation et ses propres préférences, il va de soi que chaque investisseur aura besoin d’une combinaison différente de produits. Mais comment un conseiller peut-il offrir une expérience client personnalisée alors qu’il n’y a en moyenne que 2 000 heures de travail par année ? Cela représente 40 heures par semaine pendant 50 semaines. Et cela ne tient pas compte des congés de maladie, des vacances supplémentaires, des conférences, des réunions et d’autres événements qui peuvent gruger le temps dont dispose un conseiller. Impossible, non ? En outre, nous avons déjà découvert que les investisseurs apprécient les conseillers pour leur service personnalisé et souhaitent une communication plus fréquente. Il est donc logique que les conseillers offrent des services de gestion de patrimoine et impartissent la sélection des titres. C’est là que l’utilisation de portefeuilles multi-actifs, qui sont conçus pour atteindre un résultat précis, peut vraiment aider à libérer le temps d’un conseiller tout en veillant à ce que chacun de ses clients obtienne l’expérience client personnalisée qu’il apprécie.

Scénario hypothétique à titre indicatif seulement.

Vous êtes prêt à télécharger la version complète de l’étude ?

F

F est pour Planification et investissement fiscalement avantageux

Payer des impôts sur des revenus durement gagnés, y compris les revenus de placement, n’est jamais agréable. Surtout si cette facture fiscale aurait pu être minimisée en sélectionnant des investissements activement optimisés afin de maximiser la rentabilité après impôt des investisseurs. Parce que ce qui compte le plus, ce n’est pas ce que les investisseurs gagnent, c’est ce qu’ils peuvent garder. Un conseiller peut aider les investisseurs à choisir entre les fiducies de fonds communs de placement ou la catégorie de société, et les placements à mettre à l’abri dans un compte enregistré. De plus, les conseillers peuvent aider les investisseurs à structurer le revenu qu’ils reçoivent de leur portefeuille de placements de la façon la plus fiscalement efficace possible.

Aider les clients à garder une plus grande partie de ce qu’ils gagnent

DIFFÉRENCES D’IMPOSITION DE 1000 $ DE DISTRIBUTIONS

À titre d'illustration seulement. Tous les exemples présentés sont basés sur les taux marginaux d'imposition suivants de l'Ontario pour 2020 aux fins du calcul des impôts à payer : revenus d'intérêts = 46,4 %, Dividendes canadiens admissibles = 29,5 % et gains en capital = 23,2 %.

Points de vue de nos experts :

Conclusion

Communiquer la valeur pour le conseiller

 

Ce monde post-pandémique pourrait être l’occasion idéale pour réévaluer la pleine valeur que vous offrez et la façon dont vous communiquez cette valeur à vos clients.

Nous savons que de nombreux conseillers ont travaillé dur pour relever les défis de 2020 et rester en contact avec les clients et les garder investir dans les marchés. Notre formule montre que même si vous avez été simplement en mesure d’aider vos clients à éviter les erreurs de comportement que font de nombreux investisseurs face à la volatilité significative observée, vous avez déjà fourni une valeur supérieure à vos honoraires. Ajoutez à cela vos autres services, tel que le rééquilibrage actif, l’expérience client personnalisée que vous offrez, en veillant à ce que le portefeuille du client corresponde à ses objectifs particuliers, et l’épargne générée par une approche de gestion fiscale, et il semble clair que la valeur que les conseillers peuvent offrir est importante.

Vous êtes prêt à télécharger la version complète de l’étude ?

La relation client-conseiller est votre atout le plus précieux.
Utilisez ce matériel supplémentaire pour orienter les conversations avec vos clients.

Consulter la trousse client sur la valeur d’un conseiller

Collection de documents pour les conversations fréquentes avec les clients, cette trousse comprend notre rapport rempli de preuves : Pourquoi travailler avec un conseiller financier ? Parce que cette relation pourrait être l’un de vos meilleurs investissements.