Vos clients sont-ils préparés à une éventuelle récession?

Avouons-le, les trois dernières années ont été difficiles pour les investisseurs. La pandémie mondiale a eu un effet domino sur tant d’aspects de nos vies. D’une manière ou d’une autre, nous avons tous été confrontés à :

Des risques pour la santé – la possibilité persistante de contracter le virus de la COVID-19
Des risques d’inflation – l’augmentation des prix des biens et services à l’échelle mondiale
Des difficultés sur le marché obligataire – mauvaise résistance du point d’ancrage traditionnel d’un portefeuille équilibré, les obligations, cette année en raison de l’inflation et de la hausse des taux d’intérêt
De nouveaux prix des actifs de croissance – pénalisation des actions et autres actifs de croissance par la baisse de la liquidité, le ralentissement de la croissance économique et la persistance de l’inflation
Des risques géopolitiques – la guerre en Ukraine, une fracture politique croissante aux États-Unis et des pénuries croissantes de nourriture et d’approvisionnement

Pendant ce temps, nous sommes tous confrontés à nos propres difficultés personnelles. La vie ne prend pas de pause, que nous soyons préparés ou non.

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Ajoutez à cette liste de préoccupations constantes l’augmentation du risque de récession mondiale et vous pouvez voir les défis auxquels les investisseurs sont confrontés sur leur chemin vers la sécurité financière. Les pressions inflationnistes et le rythme agressif du resserrement par de nombreuses banques centrales – y compris celle du Canada et la Réserve fédérale américaine – augmentent le risque d’un ralentissement économique mondial. Nous croyons que les risques de récession augmentent, mais nous sommes plus préoccupés par le Canada et les régions autres que les États-Unis. Contrairement aux États-Unis, le Canada a des ménages surendettés et des valeurs immobilières gonflées. À l’échelle internationale, les prix extrêmement élevés du gaz naturel freinent la croissance. Il est probable que vos clients sont inquiets.

Mais bien que bon nombre des risques décrits ci-dessus soient hors de votre contrôle, vous pouvez aider à préparer les clients aux impacts potentiels d’une récession.

N’oubliez pas que vous ne pouvez pas contrôler les marchés, mais que vous pouvez contrôler votre réaction aux marchés. Voici quelques considérations clés à garder à l’esprit lorsque vous aidez vos clients à se préparer mentalement, émotionnellement et financièrement à une éventuelle récession.

À quoi ressemble leur fonds d’urgence?

Les lignes directrices générales suggèrent qu’il devrait couvrir trois à six mois de dépenses essentielles

Quelle est leur situation professionnelle?

S’agit-il d’un ménage à double revenu travaillant dans un service essentiel?
Ou s’agit-il d’un ménage à revenu unique dépendant d’une industrie susceptible de ressentir les pressions de la récession?

À quoi ressemble leur portefeuille de placements?

Est-ce un portefeuille largement diversifié englobant des actions, des obligations et des alternatives à l’échelle mondiale?
Ou est-ce un portefeuille très concentré axé sur un secteur, un style ou un titre particulier d’une catégorie d’actifs?

Comment leur portefeuille s’harmonise-t-il avec leur tolérance au risque?

Leur portefeuille est-il composé à 80 % d’actions alors qu’ils se décrivent comme des investisseurs conservateurs?
Ou leur portefeuille a-t-il une répartition équilibrée 60/40; en adéquation avec leur profil de risque d’investisseur équilibré?

Quel est l’état de leur plan financier?

Ont-ils un plan enregistré?
Savent-ils où ils en sont par rapport à la réalisation de leurs objectifs à long terme?
Leur plan est-il construit sur la base de l’alternance entre des périodes de croissance et de récession au cours de sa durée de vie?

Sur la base de ces considérations, vous pouvez évaluer l’état de préparation de vos clients à la récession et offrir des conseils et des orientations en fonction de leurs situations personnelles.

Pour les clients qui sont moins préparés, vous pouvez travailler dans les semaines et les mois à venir sur des éléments tels que l’agrandissement de leurs fonds d’urgence, l’alignement de leurs portefeuilles avec un profil de risque mis à jour et la création d’un plan financier s’ils n’en ont pas.

Pour les clients plus préparés, vous pouvez utiliser leur plan financier pour leur communiquer la solidité de leur position actuelle, pour faire de petits ajustements au besoin (pensez au rééquilibrage d’un compte de placement) et même explorer les opportunités qu’une récession peut apporter. Quelques exemples pourraient inclure l’impact accru des dons de bienfaisance ou la possibilité d’acheter un bien immobilier souhaité à un prix inférieur.

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Source: St. Louis Fred et Morningstar Direct. S&P 500 : Indice de rendement quotidien du marché au 31/8/2022. Rendement total : comprend les réinvestissements de dividendes. Log : Échelle normale. Il s'agit d'indices de référence non gérés dans lesquels on ne peut investir directement. Les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements futurs.

Lors de ces conversations avec vos clients, envisagez de leur montrer ce tableau. Il souligne qu’à long terme, les récessions jouent un rôle relativement peu important dans l’histoire des marchés, la plupart du temps en période de reprise et d’expansion. C’est pour cette raison que vous insistez sur la valeur d’investir à long terme et de maintenir des placements en harmonie avec son plan financier.

Lorsque vous envisagez ces considérations et vous vous engagez dans des discussions sur la planification, vous pouvez aider vos clients à réduire leur inquiétude face à l’inconnu et avoir un dialogue productif sur la façon dont une planification proactive peut aider à gérer les risques et les opportunités apportés par une récession inévitable. Ce faisant, vous vous positionnerez comme un précieux conseiller tout en rassurant vos clients quant à leur parcours vers la sécurité financière.