Étude sur la valeur d'un conseiller 2024 : 4 principaux avantages pour les investisseurs
Sommaire exécutif:
- Les conseillers financiers fournissent une variété de services clés aux investisseurs dans le cadre de leur offre holistique de gestion de patrimoine.
- Ces services aident à guider les investisseurs à travers les nombreuses phases de leur vie et des marchés.
- Chacun offre une valeur significative aux investisseurs, comme cette dernière est quantifiée dans notre étude annuelle sur la valeur d’un conseiller.
La vie est pleine de surprises. Si vous n’avez pas de boule de cristal, vous ne pouvez pas vraiment prédire ce qui pourrait s’en venir dans votre vie, ou sur les marchés. C’est pourquoi nous devrions toujours être prêts à toute situation potentielle.
La plupart d’entre nous suivront un parcours de vie plutôt classique : nous allons très probablement naviguer entre nos carrières, nos relations et des événements financiers majeurs (comme avoir des enfants ou acheter une maison) jusqu’à ce que nous atteignions un âge où nous pourrons jouir des fruits de notre labeur. Bien sûr, nous serons tous confrontés à un obstacle ou deux en cours de route. C’est certainement mon cas!
Il en est autrement pour les marchés. Ils ont tendance à augmenter au fil du temps, mais leur chemin n’est pas toujours clair. Il y a un certain nombre d’événements ou de situations qui les touchent. Il suffit de tenir compte des dernières années au cours desquelles les marchés ont été secoués par des guerres, une pandémie mondiale, des faillites d’entreprises, une inflation croissante ou l’émergence d’une intelligence artificielle accessible. Nous ne pouvons tout simplement pas prédire ce qui se profile à l’horizon. Et cette année, où plus de la moitié de la population mondiale1 va élire de nouveaux dirigeants, le potentiel de volatilité est important.
Chez Investissements Russell, nous croyons que les conseillers ne sont jamais plus importants que pendant les périodes d’inconnu, qui sont franchement le cas tout le temps! Nous ne pouvons vraiment jamais savoir ce qui s’en vient dans nos vies ou sur les marchés.
Nous croyons que les conseillers jouent un rôle essentiel en guidant les investisseurs à travers les différents environnements de marché qu’ils peuvent rencontrer au cours de leur vie, et à travers les différents événements majeurs de leur vie.
Au cours des neuf dernières années, nous avons examiné la variété de services qu’un conseiller fournit généralement et nous avons estimé la valeur qu’il représente. Et d’une année à l’autre, notre étude sur la valeur d’un conseiller a incontestablement montré qu’un conseiller qui offre des services holistiques de gestion de patrimoine offre une valeur qui dépasse de loin les frais typiques facturés.
Les services qui, selon nous, offrent le plus de valeur aux investisseurs constituent notre équation sur la valeur d’un conseiller :
R correspond au rééquilibrage et à la répartition d’actifs
Le rééquilibrage est l’un de ces services dont personne ne parle beaucoup. Je pense que c’est parce qu’il est souvent automatisé et donc facile à tenir pour acquis.
Mais le point est que les investisseurs qui ne travaillent pas avec un conseiller financier sont peu susceptibles d’effectuer un rééquilibrage par eux-mêmes. Pourquoi cela? Eh bien, qu’est-ce que le rééquilibrage? Il s’agit d’acheter davantage ce qui vient de nuire à un portefeuille et de vendre ce qui s’est bien comporté. Selon vous, combien d’investisseurs sont prêts à vendre leurs noms les plus performants et à acheter plus d’actions qui ont réduit leur portefeuille? Et pourtant, il s’agit du principe de base d’un investissement réussi : acheter bas et vendre haut.
C’est pourquoi nous croyons que le rôle du conseiller est essentiel. Un portefeuille qui est rééquilibré régulièrement est plus susceptible de rester proche de sa répartition d’actifs initiale et de garder l’investisseur dans sa zone de confort du risque. Un investisseur qui demeure dans sa zone de confort du risque est susceptible de rester investi, et non au téléphone avec vous, le conseiller, en souhaitant déplacer ses économies hors des marchés.
Le rééquilibrage peut également aider à assurer une véritable diversification. Quelques noms technologiques clés ont dominé le marché boursier américain et les rendements des actions américaines au cours des dernières années. Sans rééquilibrage régulier, le portefeuille d’un investisseur aurait pu être fortement pondéré dans les actions technologiques américaines à grande capitalisation, créant potentiellement une surpondération du risque si ce secteur unique devait baisser.
C correspond à l’accompagnement comportemental
Nous savons tous que les investisseurs sont souvent influencés par leurs émotions. Les conseillers trouvent souvent qu’ils sont plus occupés lorsque les marchés sont volatils. De nombreux investisseurs peuvent également interroger leurs conseillers sur les investissements dont ils ont entendu parler sur Internet ou dans les médias, ou auprès d’amis. Et certains investisseurs deviennent nerveux lorsque leur relevé trimestriel montre une perte, ou que leur action préférée s’effondre.
Empêcher les investisseurs de suivre leur cœur et non leur tête est l’un des rôles les plus importants qu’un conseiller puisse jouer. Sans vous, le conseiller, vos clients sont plus susceptibles de se retirer des marchés lorsqu’ils deviennent volatils, de suivre le troupeau sur un investissement populaire, ou d’acheter au sommet du marché et de vendre au plus bas, parmi d’autres erreurs comportementales bien connues.
Les investisseurs qui sont laissés à eux-mêmes sont souvent enclins à courir après le rendement. De même, les investisseurs sont susceptibles de voter avec leurs pieds lorsque les marchés deviennent difficiles. C’est pourquoi le rôle d’un conseiller en matière de comportement est si précieux.
Les marchés peuvent être imprévisibles. Mais leur tendance à long terme est orientée à la hausse. En fait, l’indice composé S&P/TSX a terminé l’année en territoire positif 74% du temps depuis 19242. Les investisseurs qui sont guidés par des conseillers et qui adhèrent à leurs régimes sont susceptibles d’en bénéficier.
P est pour la gestion personnalisée du patrimoine familial
Les conseillers guident non seulement les investisseurs dans les marchés volatils, mais ils les guident également dans leurs changements de vie. Nous pouvons tous être d’accord pour dire que notre société est devenue plus compliquée, tout comme nos vies. Cela a fait en sorte que de nombreux conseillers ont élargi et approfondi les services qu’ils fournissent.
Un conseiller peut désormais offrir une multitude de services, allant des besoins d’assurance aux demandes personnalisées, en passant par la planification des legs et des œuvres de bienfaisance, la constitution de fiducies familiales et la garantie que les investissements de vos clients sont conformes à leurs valeurs.
Tout comme chaque famille est unique, chaque plan d’investissement est différent. Chaque personne a des objectifs, des circonstances et des préférences qui varient et qui peuvent évoluer tout au long de son cycle de vie. Les conseillers peuvent maintenant mener un processus exploratoire continu avec les clients pour s’assurer que leurs plans de placement uniques continuent à s’adapter à chaque étape de la vie du client.
Les services supplémentaires et les entretiens de découverte plus approfondis, la planification et la coordination accrues prennent du temps. Les services personnalisés sont très différents des plans financiers de base et nous croyons qu’ils offrent une valeur substantielle aux investisseurs.
F correspond à l’investissement fiscalement avantageux
Les impôts peuvent être compliqués et déroutants. Même les investisseurs et les conseillers les plus chevronnés peuvent ne pas comprendre parfaitement le fonctionnement des impôts sur les placements.
Il est assez simple de voir les conséquences fiscales liées aux distributions de gains en capital, aux dividendes et aux intérêts. Ceux-ci sont identifiés dans les formulaires fiscaux que les investisseurs reçoivent chaque année. Mais il peut être difficile de voir comment chaque décision d’investissement et de mise en œuvre peut créer des obligations fiscales au niveau du portefeuille de l’investisseur. Les activités telles que les changements de répartition d’actifs, les changements de fonds, le rééquilibrage et la négociation peuvent toutes avoir des conséquences fiscales.
Ce « fardeau fiscal » peut réduire les rendements d’un portefeuille. Réduire le montant du fardeau fiscal dans un portefeuille peut aider l’investisseur à garder plus dans ses poches et moins dans celles du gouvernement. C’est pourquoi nous croyons que les conseillers qui intègrent la gestion fiscale dans le cadre du processus d’investissement peuvent ajouter une valeur substantielle.
Une approche de placement à gestion fiscale de l’investissement peut potentiellement offrir une valeur importante aux investisseurs et aider les conseillers fiscalement avisés à se démarquer de leurs pairs.
En résumé : Communiquez votre valeur
Les investisseurs qui travaillent avec un conseiller financier sont plus susceptibles de rester sur la bonne voie pour atteindre leurs objectifs financiers pendant toutes les phases de leur vie et des marchés. Et vous, le conseiller, devriez le lui dire. Faites-leur savoir que les services que vous fournissez peuvent les aider à faciliter leur parcours d’investissement, à les empêcher d’agir dans leur intérêt supérieur et à réduire leurs obligations fiscales. Que les conversations approfondies de découverte que vous avez signifient que leur plan d’investissement est spécialement conçu pour leurs besoins, leurs objectifs et leurs circonstances.
Nous croyons que lorsque les investisseurs comprendront tout ce que vous apportez à la table, ils demeureront engagés dans leurs investissements, mais aussi envers vous. Ils sont susceptibles de vous considérer comme un guide précieux et un conseiller de confiance. Et ils seront à même de constater la valeur que vous leur apportez.
Pour en savoir plus sur notre étude sur la valeur d’un conseiller en 2024, cliquez ici.
2 Source: Investissements Russell, Confluence