世界の大手機関投資家も実践している国際分散投資アプローチを個人投資家の皆様に
ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス
安定型/安定成長型/成長型
*以下、総称して「ファンド」ということがあります。
ライフポイントのご紹介
ライフポイントは、人生のさまざまなステージにおいてすべての投資家の皆さまの資産形成に貢献することを目指し設定されたファンドです。
なぜライフポイントなのでしょうか。
ファンドの特徴１：マルチ・マネージャー運用
ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 愛称「ライフポイント」の特徴は、「厳選する」「組み合わせる」「入替える」の3つのステップで常に最適な状態の維持を目指すマルチ・マネージャー運用を採用していることです。
それは、例えばアメリカのプロ野球「メジャーリーグ」が世界中から一流の選手を獲得し、最強のチームを結成するプロセスに似ています。 「メジャーリーグ」ではアメリカ国内はもちろん、ヨーロッパ、アジアなど世界中から優れた選手を発掘し、特徴の異なる選手をうまく組み合わせてバランスのとれたチームを作るとともに、調子を落とした選手がいれば別の選手に交代させることで、常にベストな状態に維持します。
超過リターンを期待できる運用会社を約10,000*の運用プロダクトの中から調査・発掘
*2020年12月末時点。伝統t的資産のみ。
各分野で優れた運用会社を最適に組み合せてポートフォリオを構築
高度なモニタリングとリスク管理を行い、必要に応じて運用会社を入れ替え
ステップ１：世界中から優れた運用会社を厳選
2016年に運用成績上位25％に入った運用会社82社のうち、翌年の2017年も上位25％に入った運用会社は約15%の12社でした。その後も上位25％に入り続けた運用会社は2019年には僅か2社となりました。つまり、過去に高い運用成績を残した運用会社が、将来も良い成果を上げるとは限りません。
好成績をあげた運用会社のその後は？
2019年12月末時点
出所：INTWORLD ラッセル・インベストメントのアクティブ・グローバル株式ユニバースにある330社の2016年のリターンおよび翌年以降のリターン。
上記は過去の実績であり、いかなる記述も将来の投資収益等の示唆あるいは保証をするものではなく、またその結果の確実性を表明するものではありません。
運用会社調査の着眼点：独自の評価軸に基づく、質の高い総合評価
- 今後に高い運用成績をあげることができる、優れた運用会社を見つけ出すためには、定量分析のみならず、定性面に重きを置いた分析を行うことが必要です。
- 世界各地に配した経験豊富な運用会社調査アナリストが、年間約1,200回にも及ぶ面談調査を通じて綿密な分析を行います。
運用会社調査網
*2020年12月末時点、グループ合算、伝統的資産のみ。
注：運用プロダクト数は個々の運用会社の運用手法を指し、運用会社によっては複数有しているところもあります。
約10,000*の運用プロダクトのうち、高い評価を与えたのは僅か526、全体の5％程度に過ぎません。
ステップ２：運用会社をバランスよく組み合わせる
- 陸上各競技の金メダリストの記録は、十種競技の金メダリストの各競技の記録を上回っています。つまり、その分野のスペシャリストはジェネラリストよりも優れています。
- これは運用の世界に通じることでもあると考えています。全ての分野で優れた能力を有する運用会社は稀です。
- それぞれの分野で優れた運用会社を見つけ出し、それらをバランスよく組み合わせてファンド全体を構築する方が高いパフォーマンスをあげる可能性が高いと考えられます。
十種競技の金メダリストの記録に対する各競技の金メダリストの記録
上記は2016年リオ･オリンピック時点における男子競技の記録です。 出所：Rio Olympic Games results 2016 https://www.olympic.org/
運用会社の構成と目標配分割合
- 知名度の高い大手の運用会社だけではなく、無名で規模は小さいものの高い運用能力を有するブティック・タイプの運用会社も組み入れています。
運用会社の組み合わせ（ファンドが主要投資対象とする4つの資産）
2021年2月末時点
*各運用会社の投資助言に基づき、「ラッセル・インベストメント・インプリメンテーション・サービシーズ・エル・エル・シー」(RIIS)が運用の指図を行います。上記は、ファミリーファンド方式により運用する各ファンドが主要投資対象とする「ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド」、「ラッセル・インベストメント外国株式マザーファンド」、「ラッセル・インベストメント日本債券マザーファンド」、「ラッセル・インベストメント外国債券マザーファンド」（以下「マザーファンド」といいます。）に関するものです。運用会社や目標配分割合の変更は、原則として事前の告知なく随時行います。
ステップ３：運用会社を入替え常に最適な状態に
- 現時点で優れた運用会社が将来も優秀であり続ける保証はありません。優れた運用担当者/チームが他の運用会社に転職したり、時間の経過、市場構造の変化に伴い、運用戦略・運用モデルが陳腐化してしまうことがあります。
- 一方で、将来、より優れた運用能力、有効な投資戦略・運用モデルを有する運用会社を新たに発掘することがあります。
- このような場合には、ファンドの中で運用会社を入れ替え、常に最適な状態を維持します。
運用会社の組み合わせの変遷（日本株式部分の場合）
2021年2月末時点
上図はファミリーファンド方式により運用するライフポイントの主要投資対象のひとつである「ラッセル・インベストメント日本株式マザーファンド」に係わるものです。
運用会社や目標配分割合の変更は、原則として事前の告知なく随時行います。
＊各運用会社の投資助言に基づき、ラッセル・インベストメント・インプリメンテーション・サービシーズ・エル・エル・シー(RIIS)が運用の指図を行います。
この3つのステップを通じて、ファンドを常に最適な状態を保ち、
長期にわたってより安定した運用成果を目指します。
ファンドの特徴２：投資目標に応じた３つのファンド
投資家の皆様の投資目的等に応じて、リスク／リターン特性の異なる３つのファンドからお選びいただけます。
注：上記の図は、各ファンドの基本資産配分割合とリスク・リターンの関係を示したイメージ図であり、将来の運用成果等を示唆、保証するものではありません。
資金動向、市況動向等により、上記のような運用ができない場合があります。
安定型
低金利の預貯金に不満を感じている方の第一歩としておすすめです。
安定成長型
資産も増やしたいけど大きな損失も避けたい方におすすめです。
成長型
リスクは覚悟の上で、長期的に資産を大きく増やしたい方におすすめです。
３つのうちどのファンドが合うのかわからない方は、「資産形成スタイル自己診断テスト」で運用に対するあなたの適性（スタイル）を診断することができます。
お問い合わせ先：
クライアント・サ ービス本部
電話番号：0120－055－887（フリーダイヤル）
受付時間:営業日の午前9時～午後5時
ラッセル・インベストメントについて
運用担当者よりご挨拶
ラッセル・インベストメントは、1936年創業の米国シアトルに本拠を置くグローバルな資産運用会社です。
世界中から 中立的に厳選した運用会社を結集する「マルチ・マネージャー運用」手法を採用し、リスク管理された運用効率の高いポートフォ リオ・マネジメントをご提供しています。
個人投資家の皆様におかれましては、幅広いグローバルな運用会社調査ネットワークに基づき、運用スタイルや様々な運用手法の分散、運用会社の分散等が内製化されている弊社のファンドを通じて、ラッセル・インベストメントの専門性をご活用いただき、機関投資家水準のガバナンス・プロセスを踏襲した運用効率の高い資産運用を実践いただくことができると考えています。
ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス、愛称ライフポイントを長期積立投資の対象としてもご活用いただき、皆様の資産形成の一助としていただければ大変幸いです。
運用担当執行役員 兼
インベストメント ストラテジスト
中川 裕之
受賞履歴
これまでの運用実績は第三者評価機関から高い評価を得ています。
リフィニティブ・リッパー・ファンド・アワード・ジャパン2021
投資信託・ミックスアセット部門
『最優秀会社賞』5年連続受賞
｢リフィニティブ・リッパー・ファンド・アワード｣について
世界の20カ国以上で30年余りにわたり、高く評価されているRefinitiv Lipper Fund Awardsは、独自の投資信託評価システム「Lipper Leader Rating （リッパー・リーダー・レーティング）システム」の中の「コンシスタント・リターン(収益一貫性)」を用い、優れたファンドとその運用会社を選定し、表彰するものです。評価方法の詳細につきましては、lipperalpha.refinitiv.com/lipper/をご覧ください。
運用実績
出所：モーニングスター。2021年3月末時点。
*モーニングスターのレーティング情報は、過去のパフォーマンスにもとづくものであり、将来のパフォーマンスを保証するものではありません。毎月ファンドのパフォーマンスをリスク調整したうえで総合評価しています。また、モーニングスターが信頼できると判断したデータにより評価しましたが、その正確性、完全性等について保証するものではありません。著作権等の知的所有権その他一切の権利は、モーニングスター株式会社並びにMorningstar，Inc．に帰属し、許可なく複製、転載、引用することを禁じます。上記の数値は運用報酬控除後のものです。
ここに記載されているレーティングは、2021年3月31日基準のレーティングとなっております。モーニングスターレーティングは、過去3年間、5年間、10年間のファンドのリスク調整後パフォーマンスが、カテゴリ分類内のファンド群の中で相対的にどのランクに位置するかを、５段階の星印で表示します。カテゴリー分類の中の最上位の評価が５つ星、最下位の評価が１つ星となります。直近のレーティング情報等に関してはモーニングスターのホームページ（www.morningstar.co.jp）を参照してください。
もし、約15年前（ファンド設定時）に投資を始めていたら･･･？
＜各ファンドに毎月2万円を積立投資した場合の資産額の推移＞
出所：ラッセル・インベストメント
注：上記は一定の仮定に基づくものであり、その結果の確実性を表明するものでありません。
注：各ファンドの設定月である2006年4月から2021年3月までの179ヶ月間において、各ファンドおよび預金に毎月月末に2万円投資した場合の資産額の推移。各ファンドの信託報酬は控除後、販売手数料はなしと仮定（上限方式で販売会社が定めるため）。なお、当該期間において収益分配金の支払いは行っておりません。
預金金利は日本銀行が公表する「1か月以上2か月未満/預入金額3百万円未満」の定期預金金利と仮定。
資産運用の必要性や長期投資・分散投資の重要性、より詳しいライフポイントの内容について運用担当者が解説いたします。